根据上海新汇通新数据显示,剔除近期上市新股,在通信、计算机、电子等科技品种中,近5个交易日共有11只股票创出历史新高,其中有10只股票属于电子行业,分别是宇瞳光学、卓胜微、鹏鼎控股、圣邦股份、韦尔股份、光莆股份、飞荣达、领益智造、立讯精密、闻泰科技。
近5个交易日,有56只股票创出60日新高,其中34只股票属于电子行业。消费电子板块近期的强势地位可见一斑。
从今年三季报看,消费电子行业盈利能力明显提升。西南证券行业研究报告指出,消费电子产业链有三条业绩增长主线:第一,5G带来的手机射频及相关零部件价值提升,涉及射频前端及相关元器件的公司有望受益;第二,国产替代带来的投资机会,具备进口替代逻辑公司有望受益;第三,新产品引入,TWS耳机作为明星产品是消费电子业绩增长的主要动力,苹果发布的几代AirPods大获成功,同时随着高通和华为自研的TWS新技术逐渐推向市场,TWS耳机有望接力手机成为消费电子领域在未来的重要增长点。
据统计,截至9月,全球2019年共有129款5G终端设备问世,除了智能手机等消费级的终端产品,还包括机器人、无人机等行业终端。在这之中,智能手机仍是5G技术目前最重要的终端应用。截至9月,全球2019年发布的5G智能手机的数量为41款。
太平洋证券策略研究报告指出,对于5G而言,智能手机是当前最为成熟的下游应用终端;对于智能手机而言,5G则有望成为推动出货量重回增长轨道的新动力。今年是5G手机发展元年,几乎所有全球一线安卓系品牌厂商均有相关产品问世,且已经渗透到3000-4000元的价格区间。苹果方面,预计2020年下半年新品将搭载5G芯片。基于以上原因,在经历元年(2019年)的布局之后,2020年5G手机的渗透率有望快速提升。
一些市场人士认为,不错的三季报,再加上明年产品放量预期,是近期市场追捧消费电子股的重要原因。
2900点支撑较强
14日A股三大股指集体小幅上涨。其中,沪指上涨0.16%,报2909.87点;深成指上涨0.61%,报9746.56点;创业板指数上涨0.64%,报1692.58点。两市合计成交约3878亿元。
从技术形态看,12日沪指单针探底,13日二度确认支撑,14日则收出一个小阳星。这三个交易日沪指整体维持2900点整理,市场人士指出,2900点附近强支撑得到反复验证,指数已经表现出一定的“韧性”。之所以出现这样的“韧性”,一方面是市场几无杀跌动力,另一方面则是与以消费电子为代表的科技股出色表现有关。
联讯证券认为,A股市场在2019年岁末以及2020年初可能迎来上涨行情,2020年上证综指可能挑战3700点区域,2020年上半年行情或更为确定。
从再长一点的周期看,券商更看好A股的慢牛走势。兴业证券表示,流动性宽松大趋势、市场开放加速等因素为股票带来估值提升机会。而在居民配置、机构配置、全球配置的指引下,真正属于中国的权益时代有望开启,A股将迎来“长牛”。
招商证券表示,从历史经验来看,A股每七年迎来一次两年半的上行周期,2019年恰是本轮上行周期的起点,预计2020年上半年市场更多以结构性行情为主。
在增量资金方面,外资仍是较确定的力量。民生证券策略研究报告指出,A股国际化进程持续推进,2020年三大海外指数仍有望进一步提升A股纳入比例。2020年3月富时罗素将提升A股纳入因子至25%。预计2020年北向资金增量有望超达3000亿元人民币。此外,外资流入渠道也有望进一步畅通,来自QFII和RQFII的资金预计将维持稳定增长态势,估算2020年QFII/RQFII的增量资金约为800亿元人民币。
上海新汇通展望2020年,哪些板块值得关注?
兴业证券首席策略分析师王德伦认为,寻求2020年具有超额收益的投资方向,可关注两个线索:一是科技成长为代表的大创新;二是高股息率、高分红、低估值稳定类的品种。行业配置方面,关注核心资产、高股息资产、科技成长三个方向。
中金公司表示,在未来3-6个月,建议关注三条主线:一是在通胀期间往往相对跑赢市场的食品饮料、医药以及部分服务行业,以及受益于偏高食品价格的农业及相关领域;二是受益于5G及应用周期深化、科技产业链的相关行业;三是在消费板块中相对落后、估值低、预期低、机构仓位低但未来有可能出现积极变化的行业,如家电、汽车等。另外绝对低估值、大市值的金融板块在一定阶段可能也有相对收益。
